Content
А вы знали, что акции компаний могут резко подешеветь буквально за одну ночь, даже если с самой компанией всё в порядке? И, честно говоря, для опытных инвесторов это не повод для паники, а наоборот — отличная возможность. Давайте разберёмся, что это такое и почему оно заслуживает вашего внимания.
Трейдер-спекулянт покупает ЦБ прямо перед отсечкой, попадает в список акционеров, получает дивиденды, а затем сразу же избавляется от акций. Тем самым он зарабатывает на процентах и продаже, если падение котировок небольшое и длиться оно будет недолго. Посредник для передачи ЦБ трейдеру берёт их у своего клиента, который приобрёл их и ждёт выплаты дивидендов.
Дивидендный гэп: понятие, закрытие и возможность заработка
- В отношении российских компаний на Мосбирже действуетмеханизм «Т+2».
- Дивиденды в таком случае тоже не будутвыплачены, но если инвестор оставит себе бумаги, то сможет заработать не толькона закрытии гэпа, но и на выплате следующих дивидендов.
- Во-вторых, сам процесс маржинальной торговли в таких условиях может “съесть” большую часть вашей потенциальной прибыли за счёт комиссий.
- Эти примеры показывают, что даже среди крупных компаний бывают отклонения.
- В этом отношении можно отметить ценные бумаги Сбербанка, Магнита, РусАгро, Норильского никеля, Газпрома.
- Важно помнить, что дивиденды выплачиваются из капитала компании.
Эта стратегия является даже менее надежным, чем покупка акций до официального объявления о выплате дивидендов. Для этого необходимо хорошо знать, акции каких компаний могут иметь значительный потенциал роста и когда их лучше всего покупать. Здесь важно знать, какие акции могут показать хороший гэп и когда их покупать. После образования дивидендного гэпа акции также торгуются разнонаправленно. Котировки продолжают снижение, начинают рост или стагнируют вблизи показанных уровней.
Блог компании СОЛИД Брокер Дивидендный гэп: что это такое? Как на нём заработать?
В связи с этим при покупке ценных бумаг необходимо проанализировать историческую скорость закрытия гэпа, чтобы не оказаться в просадке на длительный срок. Гэпы сейчас стали обычным событием для всех типов инвесторов. Однако часть участников фондового рынка до сих пор с осторожностью относится к данному феномену.
В 2023 году закрытие реестра под дивиденды в компании «Белуга» состоялось 26 апреля. Казалось бы, именно в этот день и должен сформироваться дивидендный гэп. Так как торги на Московской бирже проходят в режиме Т+2, последним днем покупки акций «Белуга» под дивиденды была среда 24 апреля. Все, кто имел ценные бумаги на закрытии в тот день, получили выплаты.
Котировки
Если же вы трейдер, придется принимать решение по ситуации. куда вложить деньги в 2012 году 
После гэпа акции компании ИКС были куплены по 120 рублей. Мы покупаем акции компании ИКС по 140 руб и они растут до 160 руб до момента отсечки. Мы продаем их по 160 и фиксируем прибыль в размере 20 руб от 160 руб или 12,5%. Одним из факторов, который влияет на этот параметр, является величина ожидаемых выплат. Она становится известной в момент, когда собрание акционеров принимает соответствующее решение. Нужно учитывать, что чем раньше будет произведена покупка, тем ниже будет ее цена.
Ценные бумаги, обладающие высокой дивдоходностью, могут не только дорожать до отсечки, но и дешеветь или стагнировать. Под закрытием дивидендного гэпа понимают торговая платформа blackwood pro ситуацию, при которой котировки акции поднимаются выше уровня начала ценового разрыва. Рассмотрим поведение обычных акций ПАО «Сбербанк» в конце июня 2018 года.
- Простыми словами дивидендным гэпом называют резкое падение цены на графике котировок, образующее разрыв.
- Это связано с тем, что часть прибыли компании переходит к акционерам.
- Некоторые инвесторы могут закупать акции до указанной даты.
- Гэпы выше 5,5%, оставались открытыми больше месяца, исключая падение в акциях Московской биржи (MOEX).
Покупая акции успешных фирм с коэффициентом доходности 6—10%, можно заработать не только на дивидендах, но и на операциях по купле-продаже ценных бумаг до и после отсечки. Успешные компании в результате своей деятельности получают прибыль. После всех необходимых платежей и налогов они располагают суммой, которую могут направить на развитие бизнеса и выплату вознаграждения акционерам в виде дивидендов. Доля от чистой прибыли, перечисляемая участникам, у всех предприятий разная. Отдельные компании принимают решение весь доход направить на расширение производства и не выплачивают дивиденды. Другие фирмы стабильно перечисляют акционерам достаточно высокие проценты от своей выручки, тем самым привлекая новых инвесторов.
Когда закрытия приходится ждать
После закрытия реестра на следующий торговый день инвестор выставляет что такое адаптивное скользящее среднее бумагу на торги и реализует ее по цене в 485 руб. Несмотря на то, что инвестор потерял на курсовой разнице 5 руб. До даты закрытия реестра акции продуктовой компании стоили 230 руб. Однако на следующий торговый день после дивидендной отсечки инвестор совершил оптимальную покупку акций предприятия по цене 200 руб. Через два месяца ценные бумаги компании восстановили свое падение и вновь достигли отметки в 230 руб. Инвестор продал бумагу и зафиксировал прибыль в 30 руб.
Образование дивидендного гэпа связано с тем, что после даты формирования реестра акционеров на выплату дивидендов, спрос на акции по понятным причинам резко уменьшается. В среднем падение происходит на сумму, эквивалентную выплате по дивидендам. Если, скажем, цена акции составляет 100 рублей, а дивидендная выплата 10 рублей, то после отсечки она упадет в цене приблизительно на 10 рублей. Уровень падения котировок обычно соответствует размерудивидендов почти до рубля. Именно поэтому в начале торгового дня после закрытия реестра цена акцийрезко падает, ведь желающих купить бумаги больше не становится, а вот числопродавцов резко вырастает.
Это порождает настоящий ажиотаж, особенно если дивидендная доходность обещает быть высокой. Например, в 2023 году акции Банка «Санкт-Петербург» выросли на 12% за несколько недель перед отсечкой благодаря привлекательным выплатам. Ведь акции числились за вторым на момент закрытия реестра. Брокер автоматически удержит с вас размер дивиденда и налога в придачу, перечислив их на счет первого инвестора.
Стратегия 1. Купить и держать в долгосрок. Получение дивидендов срок – долгосрок
Акции куплены по 140 рублей, дивиденды составили 20 рублей на акцию или 14% доходности. После гэпа акции упали до 120 рублей. Может случиться так, что стоимость акции не упадёт ниже процента, назначенного на дивиденды, а с уровня дивидендного гэпа потихонечку вырастет обратно. В среднем закрытие дивидендного гэпа занимает от нескольких дней до нескольких недель. Например, акции X5 Retail Group восстанавливались около 7 дней, а у компаний вроде «МТС» этот процесс может занять всего пару сессий. А если вы решите продать акции сразу после выплаты дивидендов, брокер может взять дополнительную комиссию за маржинальную торговлю.
Но в сезоне 2020 данная тенденция была выражена слабее. В 2020 году пандемия коронавируса скорректировала дивидендный сезон. Выглядит туманно для многих отраслей, попавших в неблагоприятные обстоятельства, вызванные пандемией. Больше всего пострадали нефтегазовые компании (Башнефть, Татнефть и т.д.) и предприятия авиаперевозок (Аэрофлот).
